Panorama Global

• WALL STREET: Antes de que los inversionistas se entusiasmen demasiado con el alza de las acciones observada en julio, aquí hay algo que deben tener en cuenta: agosto y septiembre son históricamente los dos peores meses del año para el índice S & P 500. Wall Street abrió este lunes en rojo, el Dow Jones perdía un 0,47 %, el selectivo S & P 500 perdía un 0,56 %, El perdía un 0,56 %. La semana pasada los accionistas se vieron alentados por señales positivas de resultados del segundo trimestre de las principales compañías del país y las expectativas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) ya no tenga que subir las tasas de interés de manera tan agresiva.

• MERCADOS MUNDIALES: Las acciones mundiales tocaban el lunes máximos de siete semanas, impulsadas por los recientes y sólidos beneficios empresariales y la disminución de las expectativas de fuertes subidas de tasas de interés. El índice de acciones mundiales de MSCI ganaba un 0,3%; Las acciones europeas avanzaban un 0,32% y el FTSE británico un 0,56%, impulsado por los buenos resultados de HSBC. El índice más amplio de MSCI de acciones de Asia-Pacífico excluyendo Japón mejoraba un 0,27%, dentro de sus rangos recientes.

• MERCADOS ASIÁTICOS: Los papeles chinos tocaron mínimos de seis semanas antes de recuperar terreno y ganar un 0,45%. El índice japonés Nikkei subió un 0,7%. El dólar tocaba mínimos de seis semanas frente a su par japonés, cediendo un 0,67%, a 132,335 yenes. Los precios del crudo se desplomaban entre un 3% y un 4%, ya que los débiles datos manufactureros de China y Japón pesaban sobre las perspectivas de la demanda. 

• ORO: El precio del oro subía el lunes debido a que el dólar se debilitaba;  El oro al contado subía un 0,3%, a 1.771,04 dólares por onza, a las 1058 GMT. Los futuros del oro en Estados Unidos ganaban un 0,4%, a 1.789,10 dólares. El oro subió un 2,2% la semana pasada, su mejor desempeño desde marzo, después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, adoptó un tono relativamente menos agresivo tras la esperada subida de tasas de 75 puntos básicos.

• RENTA FIJA: Los mercados de bonos también han subido con fuerza y el rendimiento de las notas del Tesoro estadounidense a 10 años restó 35 puntos básicos el mes pasado, su mayor descenso desde el inicio de la pandemia. Los retornos operaban al 2,6523% tras tocar el viernes su mínimo en casi cuatro meses, al 2,6180%.

• Entre otros metales preciosos, la plata al contado subía un 0,4% a 20,40 dólares, el platino ganaba un 0,8% a 904,42 dólares, mientras que el paladio sumaba un 1,6% a 2.161,97 dólares.

• PETRÓLEO: El precio del petróleo intermedio de Texas (WTI) abrió este lunes con una bajada del 3,5 %, hasta los 95,10 dólares el barril, debido a los bajos datos de fabricación de China y Japón que pesan sobre las perspectivas de la demanda de oro negro. “La OPEP+ insinuó que pueden acelerar los aumentos de sus objetivos de producción colectiva”, indica hoy el analista Tom Essaye, en un informe de la firma Sevens Report.

• Las actividad de las fábricas de Asia y Europa tuvo dificultades para cobrar impulso en julio, ya que la escasa demanda mundial y las estrictas restricciones por el COVID-19 en China frenaron la producción, mostraron encuestas el lunes, lo que probablemente agrave los temores a que las economías entren en recesión.

• El PMI final del sector manufacturero de S & P Global para la zona euro cayó a 49,8 en julio desde el 52,1 de junio, la primera vez desde junio de 2020 que se sitúa por debajo del umbral de 50, que separa el crecimiento de la contracción en la actividad.

• El dólar operaba el lunes en su nivel más bajo en más de seis semanas frente al yen, ya que los inversores aumentaban las expectativas de que la agresiva política monetaria de la Reserva Federal llevará a la economía a una recesión.

• Más allá de las tendencias históricas, otro factor que enfrentan las acciones este año son las elecciones legislativas de Estados Unidos. El mercado de valores tiende a tener problemas a principios de los años en que se realizan elecciones de mitad de período debido al potencial de cambios de política en Washington, pero luego se recupera a fin de año una vez que se conocen los resultados.

Eventos de la semana

LUNES: Australia – Anuncio de la decisión sobre política monetaria: sin cambios 1.35%. 

LUNES: Estados Unidos – Indicador PMI del sector manufacturero del Institute for Supply Management (ISM)// actual: 52.8%, frente  a los 52% previstos.

MARTES: Estados Unidos – Encuesta JOLTs de ofertas de empleo; Actual 11.245M, Previsión 11M

MIÉRCOLES: Índice de gestores de compras (PMI) compuesto de Reino Unido// Indicador PMI del sector servicios. 

JUEVES: Reino Unido – Anuncio de la decisión de política monetaria: Actual 1.25%,  previsión 1.25%. Comparecencia del gobernador Bailey del Banco de Inglaterra. Los traders examinan sus comparecencias públicas en busca de indicios sobre el futuro de la política monetaria.

VIERNES: Estados Unidos – Nóminas no agrícola: 372K ACTUAL, frente a los 268K previstos. Una lectura superior a lo esperado debe tomarse como positiva, alcista para el dólar.

VIERNES: Estados Unidos – Tasa de desempleo: Actual 3.6%, Previsión 3.6%. La tasa de desempleo es una medida del porcentaje de la fuerza de trabajo total que está desempleada, pero que buscan activamente empleo y dispuestos a trabajar en los EE.UU.

Mercado de divisas

• EUR/USD El dólar se debilita pero no se rinde; Se espera que el PMI manufacturero ISM de EE.UU. se haya contraído a 52 en julio; Los datos de la Eurozona fueron mixtos, aunque las noticias positivas respaldaron los activos de alto rendimiento. El EUR/USD está perdiendo su impulso positivo a corto plazo, podría volverse bajista por debajo de 1.0205.

• GBP/USD: sube a un nuevo máximo diario por encima de 1.2200; Un sentimiento de riesgo más suave y un rebote de los rendimientos de los bonos estadounidenses limitan las pérdidas del USD y limitan la subida del par.

• USD/CAD: cae a su nivel más bajo desde el 10 de junio en medio del sesgo vendedor que prevalece en el USD. La disminución de las probabilidades de una subida de tipos más agresiva por parte de la Fed sigue pesando sobre el dólar. El debilitamiento de los precios del petróleo podría socavar el loonie y ayudar a limitar las pérdidas más profundas del par.

• USD/JPY Los analistas de Rabobank ofrecieron un breve avance del par USD/JPY y esperan que el par oscile en un rango de negociación más amplio entre los niveles psicológicos clave de 130-135.

• AUD/USD sube a máximos de un mes y medio y apunta hacia 0.7050; Los temores a una recesión pesan en el sentimiento de los inversores y podrían contribuir a limitar las pérdidas del dólar. Ahora los inversores se centran en el RBA del martes y en las publicaciones macroeconómicas clave de EE.UU. de esta semana para obtener un nuevo impulso.

• CRIPTOMONEDAS: La DAO de Aave aprueba una moneda estable sobre garantizada y esto divide a la comunidad cripto; El fondo de protección de USD 200 millones de BitGet insinúa una tendencia centrada en el inversor; Los mercados de criptomonedas específicos para cada país son una mala idea, dice CZ tras conversaciones con los gobiernos; El uso de monedas estables aumenta un 3,000% en 2 años; El metaverso de Facebook “fracasará”, dice Vitalik Buterin; Israel refuerza las restricciones a los pagos con dinero en efectivo para impulsar los pagos digitales; Tether califica la razón de la venta en corto de USDT como “totalmente errónea”; La universidad de Hong Kong inaugurará un aula de realidad mixta en el Metaverso.

México

• El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.22% o 4.5 centavos, cotizando alrededor de 20.32 pesos por dólar. El USD/MXN está subiendo en forma modesta el lunes, ante una baja en los mercados de renta variable. El ascenso está siendo moderado ya que el dólar permanece con cierta debilidad. Monedas de mercados emergentes con resultados mixtos el lunes.

• Kimberly-Clark de México, la compañía que distribuye productos de consumo básico bajo marcas como Kleenex o Huggies, dijo que recaudó 10 mil millones de pesos (492.1 millones de dólares) con la venta de dos bonos a 12 y cinco años en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).Grupo Aeroportuario del Centro Norte, el administrador de terminales aéreas también conocido como OMA, dijo que pagará la segunda exhibición de un dividendo por 500 millones de pesos (24.2 millones de dólares) el 25 de julio de 2022. Los bonos recibieron una calificación en escala nacional de ‘mxAAA’ por parte de S&P Global Ratings y de ‘AAA(mex)’ por parte de Fitch México

• Alsea, el mayor operador de restaurantes y cafeterías en América Latina y Europa, confía en que saldrá triunfante del proceso legal que lleva en contra del Servicio de Administración Tributaria (SAT) por el reclamo de impuestos de la compra en 2014 de los restaurantes Vips que eran parte de Walmart de México y Centroamérica.Axtel, el brazo de telecomunicaciones del conglomerado industrial Alfa, recibió un recorte en su calificación crediticia por parte de la agencia Moody’s Investors Service.

• Ontex Group un fabricante belga de productos de higiene y cuidado personal, acordó la venta de su negocio en México a su similar de origen chileno Softys, una operación valuada en alrededor de 285 millones de euros (290 millones de dólares) que representa la consolidación de dos competidores en un mercado dominado por Kimberly-Clark México.Las notas en dólares de Pemex se han desplomado desde la venta de deuda del 1 de junio, superando las caídas de las notas soberanas de México y llevando el diferencial de rendimiento entre las dos a máximos históricos. La prima entre notas con vencimiento en 2050 subió hasta 119 puntos básicos a un récord de 5,6%.

• TV Azteca, la segunda compañía de televisión más grande del mundo hispanoparlante, reportó incrementos en sus ingresos y flujo operativo del segundo trimestre, beneficiado por la venta de más publicidad.

• Gruma, el mayor productor de harina de maíz y tortillas a nivel mundial, contrató un crédito revolvente de largo plazo por 150 millones de dólares con BBVA México, el cual utilizará para usos corporativos generales.

• BBVA México, un grupo financiero con más de 26 millones de clientes en el país, incrementó 41% sus ganancias en el segundo trimestre de 2022 a 20 mil 927 millones de pesos, gracias al continuo crecimiento del crédito y a las mayores tasas de interés.

• En México se espera la publicación de las remesas y la encuesta de expectativas del Banco de México.

• El presidente mexicano, Andrés Manuel López Obrador, avisó este lunes que la Comisión Nacional del Agua (Conagua) de su Gobierno ya no otorgará concesiones del líquido a empresas privadas en estados afectados por la sequía, en particular en el norte del país.

*Esta publicación es educativa y no una sugerencia de inversión.