The Week Ahead 22/08/2022

Panorama Global

  • WALL STREET: Los futuros de la bolsa de Nueva York presentaban movimientos negativos el lunes, tras una semana de pérdidas y sin muchos datos económicos por delante. S&P 500 caía 1.21%, el Dow Jones retrocedía 1.01%; el tecnológico Nasdaq también abrió en rojo, bajando 1.55%.
  • MERCADOS MUNDIALES: Las acciones europeas tocaban mínimos de un mes; El DAX arranca la sesión con caídas del 0,8%, el FTSe se deja un 0,4%, el CAC-40 retrocede un 0,7% mientras el Eurostoxx 50 pierde un 0,7% en los primeros minutos de negociación. El FTSE MIB cae algo más de ocho décimas.
  • ORO: Los precios del oro perdían un 1% a 1.733,90 dólares por onza el lunes, a un mínimo de casi cuatro semanas, ya que las expectativas de nuevas subidas de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos alimentaban un repunte del dólar. 
  • RENTA FIJA: El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense subía de forma modesta el lunes, en una jornada de escasas operaciones, ya que los inversores esperan la reunión de la Reserva Federal de esta semana en Jackson Hole, Wyoming, en la que se espera que se refuerce el compromiso del banco central contra la inflación. El rendimiento de los bonos a 10 años subía 0,3 puntos básicos, al 2,992%; El retorno de las notas a 30 años avanzaba 0,7 puntos básicos, al 3,232%. El rendimiento de los papeles a dos años, subía 3,6 puntos básicos, al 3,301%.
  • El dólar, por su parte, siguió arrollando a otras divisas y subió brevemente por encima de la paridad frente al frágil euro, tocando máximos de cinco semanas frente a una cesta de pares. El euro llegó a caer a 0,99945 dólares, su mínimo desde mediados de julio, y cedía un 0,3% en la sesión.
  • El malestar por la economía china llevó al yuan a un mínimo de 23 meses y presionó a las acciones de toda la región. El índice más amplio de MSCI de acciones de Asia-Pacífico excluyendo Japón perdió un 0,9%, aunque los papeles chinos consiguieron ganar un 0,7%.
  • Europa se prepara para más recortes en las exportaciones rusas de petróleo y gas. Occidente acusa a Rusia de restringir el suministro de energía para impulsar los precios en represalia por las sanciones impuestas tras la invasión de Ucrania por parte de Moscú.
  • La economía de Alemania se ve amenazada por una posible recesión, precedida de altos niveles de inflación, según el informe del mes de agosto del Bundesbank (banco central alemán).
  • Los analistas de Brasil redujeron sus estimaciones de inflación para el próximo año, poniendo fin a una racha de 19 aumentos consecutivos a medida que el banco central da señales de mayor confianza respecto al control del alza de los costos de vida.
  • Es probable que la Reserva Federal lleve a cabo la última de sus grandes alzas de tasas en septiembre, preparando el camino para que las acciones sigan subiendo en el segundo semestre, según estrategas de JPMorgan Chase & Co.
  • PETRÓLEO: El precio del petróleo intermedio de Texas (WTI) abrió este lunes con una bajada del 1,73 % y se situó en 89,20 dólares el barril, debido al miedo a una recesión global y la posibilidad de que Irán aumente sus exportaciones del oro negro.

Eventos de la semana

  • MARTES: Reino Unido – Indicador PMI del sector manufacturero// Indicador PMI del sector servicios //Índice de gestores de compras (PMI) compuesto.
  • MARTES: Estados Unidos – Ventas de viviendas nuevas: 590K frente a los 660K estimados.
  • MIÉRCOLES: Estados Unidos – Venta de viviendas pendientes – mensual.
  • MIÉRCOLES: Estados Unidos – Órdenes de bienes duraderos (subyacente) – mensual.
  • MIÉRCOLES: Estados Unidos – Ventas minoristas subyacentes – mensual // Ventas minoristas – mensual.
  • JUEVES: Zona euro – Minutas de la reunión de política monetaria del BCE.
  • JUEVES: Estados Unidos – Producto Interno Bruto (PIB) // Nuevas peticiones de subsidio por desempleo.
  • JUEVES: Alemania – Producto Interno Bruto (PIB) – trimestral.
  • VIERNES: Declaraciones Powell, presidente de la Fed de EE.UU.

Mercado de divisas

  • EUR/USD En camino a perforar 0.9951. Alemania podría verse afectada por una recesión y un pico de inflación superior al 10%, según el Bundesbank. El EUR/USD mantiene su postura bajista y podría alcanzar nuevos mínimos de varias décadas.

  • GBP/USD:descenderá hacia la zona de 1.1710/00 en los próximos días – Scotiabank. 

  • USD/CAD: Retrocede desde máximos de un mes, la caída sigue siendo limitada. Un repunte en los precios del crudo apuntala al loonie y actúa como viento en contra de los precios al contado. Las expectativas agresivas de la Fed y el ambiente de aversión al riesgo impulsan al dólar y limitan las caídas.

  • USD/JPY vuelve a terreno positivo y recupera 137.00. El dólar se mantiene firme en el inicio de la semana. Baja en bolsas limita la caída de la moneda japonesa.

  • AUD/USD frena recuperación debajo de 0.6930 ante un dólar más fuerte. El aussie corta una racha de cinco días seguidos con bajas. Baja de tasas en China favoreció al AUD.

  • CRIPTOMONEDAS: Corea del Sur estudia un “impuesto sobre los regalos” para los airdrops; Crece la correlación entre los mercados de criptomonedas y de acciones en Asia, según el FMI; El metaverso es un factor clave en el éxito a largo plazo de los NFT, según Juniper Research; Tether, Circle y otras firmas de stablecoin poseían USD 80,000 millones de deuda pública estadounidense a corto plazo hasta mayo de 2022, más de lo que posee Berkshire Hathaway de Warren Buffett; El nuevo gobierno de Australia finalmente señala su postura de regulación de las criptomonedas; Según encuesta de Finder, Venezuela, Brasil y Colombia son los países latinoamericanos con mayor adopción de criptomonedas.

México

  • El peso mexicano inicia la jornada con ligeras pérdidas, cerca de los 20.19 por dólar, rumbo a otra semana protagonizada por los banqueros centrales, esta vez, debido a que estarán reunidos en el Simposio de Jackson Hole, de donde se esperan noticias financieras relevantes para los mercados.
  • El valor de producción de las empresas constructoras en México aumentó 1.3% en junio frente a mayo, su segundo incremento consecutivo, de acuerdo con datos del Instituto Nacional de Estadística y Geografía. 
  • México regularizó hasta ahora 373 mil 905 vehículos usados que fueron ingresados al país de manera ilegal, también conocidos como autos chocolate, como parte del programa creado por el gobierno federal; la regularización de estos vehículos permitió al gobierno recaudar un total de 934 millones de pesos.
  • La Secretaría de Hacienda y Crédito Público, las 32 entidades federativas y el Instituto para el Desarrollo Técnico de las Haciendas Públicas alcanzaron un acuerdo para la creación de una Red de Administradores Financieros Públicos.
  • La pobreza laboral en México disminuyó 1.6 puntos porcentuales en el segundo trimestre de 2022 frente al mismo periodo de 2021, al pasar de 39.9 a 38.3% de la población, de acuerdo con datos del Consejo Nacional de Evaluación de la Política de Desarrollo Social.
  • Kimberly-Clark de México realizó el pago anticipado de un crédito bancario por mil 500 millones de pesos, nueve meses antes de la fecha originalmente pactada indicó la Bolsa Mexicana de Valores.
  • MIÉRCOLES 24: Conoceremos un nuevo reporte de la inflación, correspondiente a la primera quincena del mes de agosto, una cifra que será clave para la próxima decisión de política monetaria de Banxico.
  • JUEVES 25: Será publicada la cifra del Producto Interno Bruto correspondientes al segundo trimestre del año, en el que se espera ver los efectos de una elevada inflación, y aumento de contagios de Covid-19 entre abril, mayo y junio.
  • JUEVES 25: serán publicadas las minutas de la más reciente decisión del Banco de México, en donde la Junta de Gobierno del ente emisor decidió, de manera unánime, aumentar la tasa de referencia por segunda reunión consecutiva en 75 puntos básicos, para elevarla a 8.50%, une nuevo máximo desde que se introdujo la tasa objetivo (2008).
  • VIERNES 26: Se conocerá la balanza comercial de México, en donde se espera que las exportaciones crezcan 19% y las importaciones, en 18.3% en cifras anuales, según previsiones de Banorte.

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