The Week Ahead 05/09/2022

Panorama global

  • WALL STREET: Los mercados estadounidenses permanecerán cerrados el lunes por el feriado del Día del Trabajo. 
  • MERCADOS MUNDIALES: Esta semana toda la atención está puesta en la reunión del BCE. Una reunión que mantiene a los inversores expectantes a si el organismo subirá los tipos un 0,75% tras unos datos de inflación en la Eurozona en máximos. El índice mundial de acciones de MSCI perdía un 0,4% y el paneuropeo STOXX 600 bajaba un 1,2%. El FTSE 100 londinense cedía un 0,6% y el DAX alemán restaba un 2,6%.
  • ORO: Los precios del oro se mantenían por encima del nivel clave de 1.700 dólares por onza el lunes; el oro al contado mejoraba un 0,1%, a 1.713,74 dólares la onza. En otros metales preciosos, la plata al contado subía un 1,1%, a 18,21 dólares la onza; el platino ganaba un 1,2%, a 844,77 dólares; y el paladio avanzaba un 0,7%, a 2.036,49 dólares.
  • RENTA FIJA: El rendimiento de la deuda pública en la zona euro subía, mientras que el retorno de los bonos italianos a 10 años se dirigían hacia el 4%.
  • Los precios del gas en Europa se dispararon después de que Rusia dijo que el suministro de gas por su principal gasoducto a Europa seguirá cerrado. Las entregas de gas debían reanudarse el sábado, pero Rusia anuló ese plazo el viernes y no dio uno nuevo para la reapertura.
  • El euro cedía un 0,4%, a 0,99175 dólares. Cayó durante las negociaciones en Asia y tocó los 0,9876 dólares en las primeras horas de Europa, su nivel más bajo desde 2002.
  • En Reino Unido, Liz Truss fue elegida como la próxima primera ministra británica, asumiendo el poder en un momento en que el país se enfrenta a una crisis del costo de la vida, al malestar industrial y a la recesión. En su discurso de victoria, Truss dijo que planea bajar los impuestos y ocuparse de la factura energética.
  • Para Bank of America las últimas salidas del mercado por parte de los inversores son una señal de que hay que prepararse para el choque de la recesión en Wall Street, según Sagarika Jaisinghani de Yahoo Finance.
  • El yuan offshore tocó un nuevo mínimo de dos años de 6,9543 unidades por dólar, debido a la preocupación por las medidas de confinamiento por el COVID-19 en China.
  • El presidente francés, Emmanuel Macron, pidió este lunes la retirada de las tropas rusas de la central nuclear ucraniana de Zaporiyia, cuya seguridad debe respetarse de forma imperiosa.
  • PETRÓLEO: La alianza OPEP+, encabezada por Arabia Saudí y Rusia, acordó este lunes reducir en 100.000 barriles diarios la oferta petrolera oficial a partir del 1 de octubre, ante el temor de que un freno de la economía mundial disminuya la demanda de “oro negro”. Adelantándose al resultado de la teleconferencia, el petróleo Brent avanzaba un 2,3 %, hasta 95,2 dólares/barril.

Eventos de la semana

  • LUNES: Australia – Anuncio de la decisión sobre política monetaria, sin cambios: 1.85%.
  • MARTES: Australia – Producto Interno Bruto (PIB) – mensual; 0.8% frente al 0.5% estimado. Una lectura mayor de la esperada debe ser tomada como positiva / alcista para el AUD.
  • MIÉRCOLES: Alemania – Producto Interno Bruto (PIB) – trimestral: 0.1%, frente al 0% esperado.
  • MIÉRCOLES: Reino Unido – Audiencia del Comité de Hacienda del Banco de Inglaterra (BoE) // Comparecencia del gobernador Bailey del Banco de Inglaterra.
  • MIÉRCOLES: Canadá – Anuncio de la decisión de política monetaria; 2.5% frente a los 2.25% estimados.
  • JUEVES: Zona euro – Anuncio de la decisión de política monetaria del Banco Central europeo (BCE) // Comunicado del Banco Central Europeo sobre política monetaria // Comparecencia de Lagarde, presidenta del BCE. 
  • JUEVES: Estados Unidos – Nuevas peticiones de subsidio por desempleo: 232K frente a los 248K estimados.
  • JUEVES: Estados Unidos – Declaraciones Powell, presidente de la Fed de EE.UU.
  • VIERNES: Canadá – Cambio del empleo (Agosto); -30.6K frente a los 20K estimados. Una lectura inferior a lo esperado debería ser tomada como negativa y bajista de la CAD.

Mercado de divisas

  • EUR/USD Apenas se mantiene por encima de la cifra de 0.9900, ofreciendo una postura técnicamente bajista. Los problemas en Europa insinúan más dolor para el EUR. El viernes, el gigante ruso Gazprom anunció que detuvo todos los flujos de gas a Europa por una fuga de petróleo en el oleoducto Nord Stream 1. 
  • GBP/USD: no logra una recuperación significativa y se mantiene cerca de los mínimos de dos años y medio. atrae algunas compras intradía el lunes, aunque carece de seguimiento. El telón de fondo fundamental/técnico todavía parece inclinarse a favor de los operadores bajistas.
  • USD/CAD: Recorta ganancias intradía, retrocede hacia 1.3150 en medio de la suba del petróleo. El aumento de los precios del petróleo apuntala al loonie y actúa como viento en contra en medio de un modesto retroceso del USD. Las posturas agresivas de subida de tipos de la Fed favorecen a los toros del USD y deberían dar soporte al par.
  • USD/JPY mantiene ganancias cerca de 140.50, justo por debajo de los máximos de 24 años. La fortaleza generalizada del dólar y la divergencia entre las políticas de la Fed y el BoJ siguen siendo un soporte para el par.
  • AUD/USD oscila en un estrecho rango por debajo de 0.6800 el lunes. El martes está la decisión del banco central australiano. Está previsto que el RBA anuncie su decisión durante la sesión asiática del martes y se espera que siga aumentando las tasas.
  • CRIPTOMONEDAS: El precio de BTC intenta consolidar los USD 20,000 como soporte una vez más; FTX anunció que detendrá las transacciones de ETH en blockchains secundarias hasta que concluya la actualización de septiembre; La policía estatal australiana crea una división de criptomonedas para rastrear las transacciones; El Banco de Rusia acuerda legalizar las criptomonedas para los pagos transfronterizos, según un Informe; La aplicación de malware SharkBot reaparece en la tienda de aplicaciones de Google; Las direcciones de tenencias hacia exchanges han aumentado un 78% mientras que las que no son de exchanges han disminuido un 11% según Bitfinex Alpha; Un congresista estadounidense escéptico de las criptomonedas explica por qué la prohibición general de las mismas no funcionará.

México

  • El USD/MXN se mantiene por debajo de 20.00, dando señales de firmeza para el peso mexicano. El par arrancó en la zona de mínimos semanales en torno a 19.90, antes de rebotar hasta 20.02. El soporte del USD/MXN se ve en 19.90, seguido de 19.80 y luego 19.73. El repunte del peso mexicano lo hace la mejor moneda de mercados emergentes en el último mes.
  • Confianza del consumidor cae en agosto La confianza del consumidor cayó en agosto por cuarto mes consecutivo y se ubicó en las 40.9 unidades, su nivel más bajo desde marzo de 2021, de acuerdo con el dato del Indicador de Confianza del Consumidor que presentó este lunes el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (Inegi).
  • La Bolsa Mexicana de Valores (BMV) inicia la semana con pocos cambios, en un día en que las acciones y los principales índices de Wall Street se mantienen cerrados debido a un feriado que celebra el Día del Trabajo en Estados Unidos. El Índice de Precios y Cotizaciones de la BMV opera con una ligera ganancia de 0.01% a 45,921.89 puntos.
  • Gentera, dedicada a microcréditos, microseguros y microfinanzas, regresará al principal índice bursátil de México y ocupará el lugar de Genomma Lab (BMV:LABB), la empresa farmacéutica que preside Rodrigo Herrera.
  • Las polémicas declaraciones de Carlos Slim sobre la semana laboral y las jubilaciones: Aplicar semanas laborales de 3 días, con hasta 36 horas, y una jubilación a los 75 años para duplicar la oferta de puestos de trabajos que demanda una creciente fuerza productiva mexicana.
  • MARTES 6: Se conocerá el comportamiento de la inversión fija bruta de junio. “anticipamos una caída de 0.2% m/m, lo que sería bastante débil considerando el retroceso de 1.2% de mayo”, dijeron analistas de Banorte.
  • JUEVES 8: Será presentado ante el Congreso de la Unión el Paquete Económico 2023, el cual está constituido por tres documentos: los Criterios Generales de Política Económica (incluye los principales supuestos macroeconómicos y financieros del 2022 y 2023); la Ley de Ingreso y el Presupuesto de Egresos.
  • JUEVES 8: Ese mismo jueves conoceremos el dato de inflación del mes de agosto, un indicador de gran relevancia para la decisión de política monetaria del Banco de México, que se llevará a cabo el 29 de septiembre.
  • VIERNES 9: Finalmente, el viernes se publicará la producción industrial del mes de julio, un indicador relevante en medio de un contexto de desaceleración general y preocupaciones por una recesión.

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