The Week Ahead 13/06/2022

Panorama Global

  • WALL STREET: Los principales índices bursátiles de Wall Street caían con fuerza el lunes, con el referencial S&P 500 en camino de confirmar un mercado bajista por el temor a que las agresivas alzas de tasas de interés de la Reserva Federal lleven a la economía a la recesión. El Dow Jones caía un 2,53% ; el índice S & P 500 perdía un 3,52%; y el Nasdaq cedía un 4,28%.
  • La curva de rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a dos años se invirtió brevemente por primera vez desde abril, un movimiento considerado por muchos en el mercado como una señal fiable de que podría llegar una recesión en el próximo año o dos. Asimismo, el anuncio de la tasa de inflación de mayo en Estados Unidos, que se situó en el 8,6 %, la mayor en cuatro décadas, ha despertado también el temor a una mayor subida de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) estadounidense más allá del 0,5 % esperado.
  • PETRÓLEO: El precio del petróleo intermedio de Texas (WTI) abrió este lunes con una bajada del 1,4 %, hasta los 118,97 dólares el barril, arrastrado por las restricciones contra la covid-19 en China y la rampante inflación estadounidense; nuevos rebrotes en Pekín y Shanghái han vuelto a desatar el temor a que vuelvan a decretarse confinamientos estrictos, que puedan afectar a la demanda. 
  • MERCADOS MUNDIALES: El temor a una fuerte subida de los tipos de interés en Estados Unidos y a una recesión sacudió el lunes los mercados mundiales; Las bolsas europeas abrieron en rojo; la bolsa de París perdía un 2,38%, la de Fráncfort un 2,05%, la de Milán un 2,14% y el índice de referencia Eurostoxx 50 un 2,40%. Londres también bajó un 1,55% tras la publicación de una caída del 0,3% del Producto Interior Bruto (PIB) británico en abril por segundo mes consecutivo.
  • MERCADOS ASIÁTICOS: La bolsa de Tokio cerró en fuerte baja de 3,01% y el yen cayó a su nivel más bajo frente al dólar, que se cotizaba en su punto más bajo desde 1998. Shanghái perdió un 0,89% y Hong Kong bajó un 3,07% en las últimas operaciones.
  • El Comité Monetario del Banco Central de Estados Unidos (Fed) se reunirá el martes y miércoles, y los mercados ya esperan un ajuste de 50 puntos básicos de las tasas de interés clave, luego de un aumento similar el mes pasado.
  • BONOS: En el mercado de renta fija, los bonos de las principales economías caen. La rentabilidad del bono de EEUU a diez años sube hasta el 3,171%, la TIR del bono español se negocia en el 2,792%, en Italia el bono renta un 3,8815 mientras que el Bund se mantiene plano y su rentabilidad ronda el 1,4980%.
  • La eurozona evitará una recesión este año y el crecimiento se acelerará notablemente tras haber tocado fondo en el segundo trimestre, mostró el lunes una encuesta clave del Banco Central Europeo.
  • ORO Y METALES PRECIOSOS: El oro caía un 1% el lunes, debido a que el dólar se fortalecía y los rendimientos de los bonos del Tesoro subían, ya que datos que mostraron una creciente inflación en Estados Unidos alimentaron las apuestas de alzas de tasas más pronunciadas por parte de la Reserva Federal. El oro al contado caía un 0,8%, a 1.855,19 dólares por onza; metales preciosos, la plata al contado bajaba un 1,7% a 21,51 dólares la onza, el platino caía un 2,9% a 945,41 dólares y el paladio perdía un 2,2% a 1.892,34 dólares.

Eventos de la semana

  • LUNES: Reino Unido – Producto Interno Bruto (PIB) – interanual // Producto Interno Bruto (PIB) – trimestral // Producto Interno Bruto (PIB) – mensual. Todas las métricas resultaron por debajo de las estimaciones, lo que se interpreta como negativo/bajista para la Libra Esterlina.
  • MARTES: Estados Unidos – Indicador de Precios del Productor (IPP) – mensual : 05% según estimado y previsto; El Índice de precios al productor es un indicador inflacionario que mide el cambio medio en la venta de los precios recibidos por productores domésticos de bienes y servicios.
  • MARTES: China – Indicador de Producción Industrial (IPI) – interanual; -2.9% frente al 0.4% esperado: lecturas por debajo de lo esperado deberían ser tomadas como negativas/a la baja para el CNY. La Producción Industrial mide modificaciones en todo lo producido por las fábricas, minas y empresas de China.
  • MIÉRCOLES: Estados Unidos – Anuncio de la decisión de política monetaria: Actual 1%, Previsión 1% // Comunicado del Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal (FOMC) // Proyecciones económicas del Comité de Mercado Abierto de la Fed (FOMC).
  • MIÉRCOLES: Comparecencia de Lagarde, presidenta del BCE.
  • JUEVES: Suiza – Anuncio de la decisión de política monetaria: Actual 0.75%, Previsión 0.75% 
  • JUEVES: Reino Unido – Anuncio de la decisión de política monetaria; Actual 1%, Previsión 1%. // Minuta de la decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE).
  • JUEVES: JAPÓN – Declaraciones de política monetaria del Banco de Japón.
  • VIERNES: Zona euro – Inflación – interanual: Actual 8.1%, Previsión 7.7%. Una mayor lectura de la esperada debe ser tomada como positiva / alcista para el EUR.
  • VIERNES: JAPÓN – Rueda de prensa del Banco de Japón (BoJ).
  • VIERNES: EE UU – Declaraciones Powell, presidente de la Fed de EE.UU.

Mercado de divisas

  • USD/MXN se dispara a máximos en un mes, apunta a 20.45; Peso mexicano se cae ante aversión al riesgo; USD/MXN acumula un avance del 3.5% en dos días.
  • EUR/USD Precio actual: 1.0465: El par EUR/USD está técnicamente sobrevendido, pero el interés de venta está lejos de retroceder; Los índices globales cotizan en rojo; Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se dispararon dados los temores de recesión.
  • GBP/USD: sigue cuesta abajo y prueba 1.2150 el lunes. Los analistas de Credit Suisse se mantienen tácticamente bajistas, con los próximos soportes clave en 1.2157/50 y luego 1.2072.
  • USD/CAD: ganó tracción por cuarto día consecutivo y subió a un máximo de dos semanas, en torno a la zona de 1.2865; El retroceso de los precios del petróleo socavó el loonie y actuó de soporte en medio de un dólar más fuerte.
  • USD/JPY corrige fuertemente hacia 1340.00, la intervención verbal del Banco de Japón pesa; El dólar estadounidense y los rendimientos del Tesoro muestran una fuerza implacable por los temores a una recesión.
  • AUD/USD cae a un nuevo mínimo de dos semanas y regresa por debajo de 0.7100 tras IPC de EE.UU. lo que impulsó al dólar; El impulso de la aversión al riesgo apuntaló aún más al dólar y pesó sobre el Aussie.
  • CRIPTOMONEDAS: El precio de Bitcoin cae a su nivel más bajo desde mayo, alcanzando los 22.597$ USD, mientras que el mercado de Ethereum cotiza con una pérdida del 18.4% y entra en zona de ‘sobreventa’ por primera vez desde noviembre de 2018; Mal día para Binance con la investigación de la SEC y la filtración de Reuters; Binance.US se enfrenta a una demanda colectiva por la venta de LUNA y UST; Según analistas de mercado de Bitfinex, el dominio de Bitcoin sigue aumentando; Tether: la crisis de Celsius no tiene impacto en las reservas de USDT; La bomba de la dificultad de Ethereum se retrasa, pero la adopción de la red sigue creciendo.

México

  • La moneda local arrancaba la semana con el pie izquierdo, ya que los inversionistas siguen nerviosos por el vertiginoso aumento de la inflación en Estados Unidos. El peso mexicano perdía 2.2% para operar en 20.39 unidades por dólar.
  • Las bolsas en México comenzaron los intercambios del lunes a la baja, guiados por el temor global sobre los efectos de la política monetaria luego de una sorpresiva inflación estadounidense. El principal índice de la Bolsa Mexicana de Valores, el S & P/BMV IPC, perdía 0.967%, en tanto que el FTSE BIVA, bajaba 0.85% para ubicarse en 994.69 enteros.
  • La refinería Olmeca, que actualmente está en construcción en el puerto de Dos Bocas, municipio de Paraíso, Tabasco, iniciará un proceso de prueba de seis meses a partir del 1 de julio de este año antes de empezar su producción de combustibles, dijo el presidente Andrés Manuel López Obrador.
  • En México se espera la publicación hoy del reporte de ventas de la Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales o ANTAD.
  • Grupo Bursátil Mexicano (GBM), un prestador de diversos servicios financieros en México, dijo que pagará anticipadamente mil millones de pesos (49.2 millones de dólares) de un bono a tres años que vence en 2022. El pago se realizará el próximo 17 de junio para el bono con clave de pizarra GBM 19, de acuerdo con un comunicado de prensa enviado a la Bolsa Mexicana de Valores.


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