Comenzando este primer lunes de septiembre, te entregamos el análisis y previsiones que llegan desde nuestra mesa de MetaXchange.

MÉXICO

El peso mexicano inicia la semana arrastrando las pérdidas frente al dólar estadounidense después de que la Comisión de Cambios en México anunciara la semana pasada la disminución del programa de coberturas cambiarias y a pesar de unas sólidas cifras económicas de inversión y consumo privado que apuntan a un sólido inicio del segundo semestre para la economía mexicana. A las 07:10 horas, tiempo de la ciudad de México, el precio del dólar 17.12 pesos, lo que reflejaba una depreciación de la divisa mexicana de 0.28%.

Este lunes conoceremos la inversión fija bruta del pasado mes de junio, para el cual se espera un avance del 28.5% anual, versus el 25.2% anterior. Hoy lunes también se conocerá el consumo privado del mes de junio, dato para el cual Banorte espera un avance del 5.1% anual frente al anterior: 5.5%, lo que significaría cuatro meses de avances.

Mañana martes se conocerá la confianza del consumidor del pasado mes de agosto, datos para el cual se espera una mejora de 45.9pts (cifras ajustadas por estacionalidad) versus el anterior: 46.2pts.

El jueves se conocerá la inflación general del pasado mes de agosto, para el cual se espera un avance del 0.57% mensual, ligero incremento en función del anterior 0.48%. En caso de que este dato se confirmara, la inflación anual caería a 4.65% desde 4.79%, hilando siete meses a la baja. La subyacente disminuiría en mayor proporción a 6.13% (previo: 6.64%).

Los mercados estarán atentos a la presentación del Paquete Económico al Congreso de la Unión, recordando que la fecha límite para que sea entregado es el viernes 8 de septiembre. Vale la pena recordar el paquete está conformado por los criterios generales de política económica (CGPE), donde se incluyen los principales supuestos macroeconómicos y financieros, tanto de 2023 como 2024, la ley de Ingresos, donde se incluyen cambios a la miscelánea fiscal; y el presupuesto de egresos.

ESTADOS UNIDOS

El festivo del Día del Trabajo  en Estados Unidos reducía la actividad, a la espera de los datos de la actividad del sector de los servicios estadounidense. Los futuros del S&P 500 y del Nasdaq subían entre un 0.2% y un 0.3%. Los futuros implican ahora un 93% de probabilidades de que las tasas se mantengan sin cambios este mes y un 67% de que todo el ciclo de endurecimiento haya terminado.

Las acciones mundiales subían el lunes, impulsadas por las crecientes expectativas de que la Reserva Federal no suba más las tasas de interés y por la esperanza de que el constante goteo de medidas de estímulo en China pueda estabilizar la economía. El índice MSCI de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón sumó un 1.1%, tras subir un 2.3% la semana pasada, gracias en gran parte a una subida del 1.3% de los valores chinos.

El relativo mejor comportamiento de la economía estadounidense apuntalaba al dólar, que cotizaba a 146.33 yenes, no muy lejos de su reciente máximo de 10 meses de 147.37. El euro subía un 0.3% a 1.0803 dólares, todavía a la vista de su reciente mínimo en .0765 dólares.

COMMODITIES

Los precios del petróleo cambian poco hoy y manteniéndose cerca de máximos de tres semanas debido a las expectativas de que los principales productores mantendrán los suministros ajustados. El viceprimer ministro ruso, Alexander Novak, dijo a finales de la semana pasada que Moscú había llegado a un nuevo acuerdo con sus pares de la OPEP para recortar aún más los suministros y que describirá más reducciones en la producción esta semana. Más importante aún, se espera que Arabia Saudita, líder de facto de la Organización de Países Exportadores de Petróleo, anuncie en breve su decisión sobre si extenderá hasta octubre un recorte voluntario de producción de petróleo de un millón de barriles por día.

El oro subía el lunes un 0.1% a 1,940.50 dólares la onza a las 0957 GMT, impulsado por un ligero retroceso del dólar estadounidense, ya que los participantes en el mercado confían en que la Reserva Federal haya terminado de subir las tasas de interés.

MUNDO

El Banco de Japón (BoJ) será capaz de alejarse gradualmente de su política monetaria ultralaxa sólo después de asegurar que su objetivo de inflación del 2% se ha logrado de forma sostenible, dijo el lunes el exmiembro del Consejo de Gobierno Goushi Kataoka.

El presidente turco Recep Tayyip Erdogan visita este lunes Rusia para discutir con su homólogo Vladimir Putin la reanudación del acuerdo de exportación de granos ucranianos, ante la llegada de la cosecha de otoño boreal.

Las exportaciones alemanas cayeron en julio un 0.9% respecto al mes anterior, menos de lo esperado, debido al debilitamiento de la demanda mundial, mostraron el lunes los datos de la Oficina Federal de Estadística.

El aumento de la demanda de este medicamento, así como de Ozempic, el fármaco más eficaz de Novo contra la diabetes, ha llevado a las acciones y los beneficios de la empresa a máximos históricos. El viernes desbancó a LVMH como la empresa cotizada más valiosa de Europa, poniendo fin a un reinado de 2 años y medio del grupo de lujo francés en la cima.

El Gobierno de Japón anunció hoy que destinará 20,700 millones de yenes (unos 130 millones de euros) en ayudas adicionales a la industria pesquera nipona ante el veto de China a productos marítimos japoneses a raíz del vertido de Fukushima.

Este post es informativo y no una sugerencia de inversión