Banxico publicará un informe sobre su reunión del 8 de agosto, con el que detallará las razones y proyecciones, y sus posibles efectos en el peso mexicano.

MÉXICO

Después de mantenerse por debajo del nivel de 18.70 durante el fin de semana, el peso mexicano experimentó presiones alcistas en las primeras horas del 19 de agosto, alcanzando de nuevo las 18.80 unidades. Este cambio ocurre en un contexto donde los mercados están atentos a las futuras decisiones sobre las tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) mientras se desarrollan eventos cruciales en Estados Unidos.

Minutas del Banco de México y su impacto en el peso mexicano

Este miércoles, el Banco de México (Banxico) publicará las minutas de su reunión de política monetaria del 8 de agosto, en la cual se aprobó un recorte de 25 puntos base en la tasa de interés. Las minutas proporcionarán una visión detallada sobre las deliberaciones internas y las proyecciones económicas que llevaron a esta decisión, ofreciendo pistas sobre posibles ajustes futuros en la política monetaria que podrían influir en el comportamiento del peso mexicano.

Inflación y PIB de México: factores claves para el peso mexicano

El siguiente jueves, el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) dará a conocer los datos de inflación que corresponden a la primera quincena de agosto. 

Este informe será crucial para los analistas, quienes estarán atentos ante cualquier incremento inesperado en la inflación, ya que podría forzar al Banco de México (Banxico) a reconsiderar sus políticas de tasas de interés. Adicionalmente, el viernes se dará a conocer la revisión del Producto Interno Bruto (PIB) de México para el segundo trimestre de 2024. 

Un ajuste a la baja en los datos preliminares podría suscitar inquietudes sobre la solidez de la economía mexicana en un contexto global incierto. También se publicará el Indicador Global de Actividad Económica (IGAE) de junio, el cual proporciona una visión preliminar del desempeño económico mensual y es esencial para evaluar la salud económica del país.

Reformas estructurales y su influencia en el peso mexicano

Durante esta semana, el Congreso de la Unión se enfocará en la discusión de reformas estructurales. La Comisión de Puntos Constitucionales examinará propuestas que incluyen reformas al Poder Judicial y la eliminación de siete organismos autónomos, entre ellos el INAI, el IFT y la Cofece. Además, el jueves 22 del mes en curso se llevará a cabo el debate y la votación sobre el dictamen que propone incorporar la Guardia Nacional a la Secretaría de la Defensa. Estas deliberaciones tienen una importancia política significativa y podrían afectar la estabilidad del mercado mexicano, lo cual impactaría en el peso mexicano y en las decisiones de inversión.

ESTADOS UNIDOS

Wall Street: su situación tras semana de ganancias significativas

Este lunes, Wall Street comenzó la jornada con ligeras ganancias en sus principales índices, sin cambios notables en comparación con la semana anterior. Durante la semana pasada, el índice S&P 500 experimentó un notable aumento del 3.9%, marcando su mejor desempeño anual en medio de una alta volatilidad y una disminución de los temores de recesión.

Pocos minutos después de la apertura, el Dow Jones subía un 0.22% alcanzando los 40.748 puntos; S&P 500 avanzaba un 0.20% hasta situarse en 5.565 unidades; y el Nasdaq se incrementaba un 0.19% llegando a 17.665 enteros.

Expectativas de la Reserva Federal y ¿probabilidades de recesión?

Según la opinión de un grupo de economistas encuestados por la agencia Reuters, la Reserva Federal de Estados Unidos reducirá las tasas de interés en 25 puntos básicos en cada una de sus tres reuniones restantes de 2024. Esta medida supera las previsiones del mes pasado y sugiere que una recesión es poco probable. Se espera que la Fed reduzca las tasas de fondos federales en 25 puntos básicos en septiembre, noviembre y diciembre, lo que situaría el rango entre el 4.50% y el 4.5% a finales de 2024, según el 54% de los encuestados.

Otras perspectivas de inversión y ganancias

Por otro lado, los estrategas de Goldman Sachs advierten que las expectativas de ventas de las empresas estadounidenses para el próximo año podrían ser excesivas, dado el entorno económico moderado y la debilidad del dólar. Aunque se proyecta un aumento del 4% en las ventas del S&P 500 en 2025, las expectativas de Bloomberg Intelligence sugieren un incremento del 5.8% en los ingresos. Michael Wilson, de Morgan Stanley, también advirtió sobre una posible debilidad a corto plazo en las perspectivas de ganancias, en línea con las tendencias estacionales. Además, un tribunal en EE. UU. ha fallado a favor de Coin Center en su demanda contra el Departamento del Tesoro por una ley que requiere la notificación de ciertas transacciones de criptomonedas al gobierno.

En otros temas, el secretario de Estado estadounidense, Antony Blinken, instó a Israel y a Hamás a no interrumpir las negociaciones para un acuerdo de tregua en la Franja de Gaza, considerándolas en un “momento decisivo”. Durante su visita a Tel Aviv, Blinken enfatizó la importancia de aprovechar esta oportunidad para alcanzar un alto el fuego, mientras que Israel y Hamás se acusan mutuamente de sabotear las recientes conversaciones indirectas.

EUROPA

Apertura mixta en Europa. El DAX cede un 0.13%, sobre los 18.302,15 puntos. El FT-100 retrocede un 0.15%, hasta los 8,299.25 puntos, el CAC-40 se mantiene plano sobre los 7,449.25 puntos, el Eurostoxx 50 sube poco sobre los 4,841.65 puntos y el FTSE MIB suma un 0.3%, hasta los 33.139 puntos. El Ibex 35 sube un 0.18%, hasta los 10.976,10 puntos. 

ASIA

Estados Unidos y China refuerzan su cooperación financiera

El Departamento del Tesoro de Estados Unidos anunció el lunes que Estados Unidos y China concluyeron sus recientes conversaciones, reafirmando su compromiso con el intercambio de información en tiempos de tensión financiera. Esta medida busca facilitar una rápida coordinación entre ambas naciones si fuera necesario. La declaración sigue a la quinta reunión del grupo de trabajo financiero Estados Unidos-China, que se llevó a cabo la semana pasada en Shanghai.

Desempeño mixto en las bolsas asiáticas

La mayoría de los índices bursátiles asiáticos mostraron signos mixtos, a pesar de que la renta variable global disfrutó de su mejor semana en nueve meses. Las expectativas de que la economía estadounidense evite una recesión y el enfriamiento de la inflación podrían iniciar un ciclo de recortes en los tipos de interés. En Asia, el Nikkei perdió más del 2%, situándose en 37.362 puntos. Por otro lado, el índice de Shanghai subió un 0.48%, el China A50 avanzó un 0.49% y el Hang Seng creció un 0.8%, alcanzando los 17.580 puntos. El Kospi, en contraste, descendió un poco más de un punto porcentual, ubicándose en 2,668.90 puntos.

COMMODITIES

En la división Comex de la New York Mercantile Exchange, los futuros del oro para diciembre cotizaban a 2,530.25 dólares por onza troy, con una caída del 0.30% en el momento de la redacción de este informe. Durante la sesión, el oro alcanzó un mínimo de 2,524.60 dólares por onza troy. Se espera que el oro encuentre apoyo en los 2,469.20 dólares y resistencia en los 2,549.35 dólares.

En tanto, los precios del petróleo descendieron, impulsados por el temor a una posible disminución de la demanda en China, que es el principal importador de petróleo. Además, los inversores están atentos a los avances en las conversaciones de alto el fuego en Oriente Próximo, lo que podría reducir los riesgos asociados con el suministro de petróleo. El futuro del petróleo Brent ha bajado más de medio punto porcentual, situándose en 79.28 dólares por barril, mientras que el West Texas Intermediate cayó un 0.4%, ubicándose en 75.23 dólares por barril.