Te has preguntado ¿Qué es la rentabilidad financiera? Aquí tenemos la respuesta. La rentabilidad financiera hace referencia a los beneficios económicos obtenidos por todo tipo de empresas o particulares a partir de sus propios recursos y/o de las inversiones realizadas. Se conoce también como la rentabilidad sobre el capital, en inglés Return on Equity (ROE). El ROE relaciona los beneficios netos obtenidos en una operación de inversión con los recursos necesarios para obtenerla.
Este cálculo se utiliza para valorar las ganancias obtenidas en relación a los recursos empleados. El valor se suele representar con la medida del porcentaje.
Cómo calcular el ROE
Para calcular la rentabilidad financiera tenemos que dividir los beneficios netos de la empresa entre los recursos de esta. Se utiliza el beneficio de final de período y los recursos propios de principios del período o final del período anterior. Se realiza de esta forma porque se quiere tener consciencia de los recursos invertidos a principio de período. El resultado final puede ser bruto o neto; dependerá de si consideramos las ganancias antes o después de la aplicación de impuestos e intereses, entre otros costes.
Rentabilidad Financiera= Beneficio Neto / Fondos Propios X 100
Como se puede apreciar, se utilizan dos indicadores que nos dan los datos necesarios para entender la Rentabilidad Financiera:
-Beneficio Neto. El Beneficio Neto se define como aquello que ha ganado la empresa deducidos los intereses e impuestos que le correspondan.
-Fondos Propios. Son parte del patrimonio neto de una entidad y los componen diferentes partidas: capital social, reservas, subvenciones y donaciones. También es necesario tener en cuenta que los fondos propios suponen un coste pues se debe retribuir a los accionistas sus dividendos.
¿Qué diferencia la rentabilidad financiera y la rentabilidad económica?
La rentabilidad financiera y la rentabilidad económica se diferencian en que la RE utiliza todos los activos para generar rentabilidad; mientras que la RF utiliza únicamente los recursos propios y no tiene en cuenta la deuda empleada para generar la rentabilidad. El efecto de esta es, por lo tanto, el apalancamiento financiero.
Cuando la rentabilidad económica es mayor que el coste de la deuda, el apalancamiento financiero es positivo y esta será mayor que la rentabilidad financiera. Sin embargo, si el coste de la deuda es mayor que la RE, se dará un efecto de apalancamiento negativo.
Cuanto mayor sea la deuda utilizada para financiar una inversión, mayor será el apalancamiento financiero. En consecuencia, la rentabilidad financiera será mayor que la económica.
¿Qué es el apalancamiento financiero?
El apalancamiento financiero utiliza la deuda, los futuros u otros instrumentos financieros para aumentar la inversión o financiar una operación. En la vida cotidiana, conocemos este procedimiento como crédito o préstamo. La principal ventaja del apalancamiento financiero es que puede multiplicar la rentabilidad. ¿Su inconveniente? Si la operación no sale bien, puede acabar siendo insolvente, es decir, que no pueda hacer frente al pago de la deuda.
El mecanismo más utilizado para el apalancamiento financiero es la deuda, ya que permite que invirtamos más dinero del que realmente tenemos. A cambio hay que pagar unos intereses determinados.
¿Qué acciones pueden aumentar la rentabilidad financiera?
La intención de cualquier empresa debe ser mejorar la rentabilidad financiera de cualquier inversión. Algunas formas de poder hacerlo son:
–Aumentar el margen y rotación. Aumentado el valor de precios, generando mayores ventas. También reduciendo los activos.
–Aumentar el apalancamiento. Generando mayor deuda para aumentar activos y capitales.
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*Esta publicación es educativa y no una sugerencia de inversión.
